{"id":53880,"date":"2023-05-24T12:10:55","date_gmt":"2023-05-24T16:10:55","guid":{"rendered":"https:\/\/debateplural.com\/inicio\/?p=53880"},"modified":"2023-05-24T12:10:55","modified_gmt":"2023-05-24T16:10:55","slug":"es-hora-de-hacer-volar-el-sistema-bancario","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/debateplural.net\/site\/2023\/05\/24\/es-hora-de-hacer-volar-el-sistema-bancario\/","title":{"rendered":"Es hora de hacer volar el sistema bancario"},"content":{"rendered":"<div class=\"entradilla\">\n<p>Yanis Varoufakis (Sin permiso, 24-5-23)<\/p>\n<p>&nbsp;<\/p>\n<p>El sistema bancario que damos por sentado no tiene arreglo. La buena noticia es que ya no necesitamos depender de ninguna red de bancos privada, a la b\u00fasqueda de rentas y socialmente desestabilizadora. Al menos no de la manera que la hemos necesitado hasta ahora.<\/p>\n<\/div>\n<div id=\"cols\">\n<p>Esta vez la crisis bancaria es diferente. Es, de hecho, peor que en 2007\/8, cuando pudimos culpar al colapso en serie de los bancos por el fraude al por mayor, los pr\u00e9stamos depredadores generalizados, la colusi\u00f3n repugnante entre las agencias de calificaci\u00f3n y unos banqueros opacos para vender derivados cuyo valor siempre iba a desaparecer. Por no mencionar un mecanismo regulatorio que los pol\u00edticos criados en Wall Street, como Robert Rubin, solo han desmantelado hace poco.<\/p>\n<p>Nada de esto tiene la culpa de las quiebras bancarias actuales. S\u00ed, el Silicon Valley Bank ha sido lo suficientemente tonto como para combinar una estrategia de asunci\u00f3n de graves riesgos con los tipos de inter\u00e9s al tiempo que la mayor\u00eda de sus depositantes no estaban cubiertos por seguros. S\u00ed, Credit Suisse ten\u00eda una historia s\u00f3rdida de criminales, estafadores y pol\u00edticos corruptos. Sin embargo, a diferencia de 2008, no se silencio a los denunciantes, los bancos cumplieron (m\u00e1s o menos) con las regulaciones reforzadas posteriores a 2008, y sus activos eran relativamente s\u00f3lidos. Adem\u00e1s, de nuevo, a diferencia de 2008, ninguno de los reguladores de Estados Unidos y Europa podr\u00eda afirmar de manera cre\u00edble que no sab\u00edan lo que estaba pasando.<\/p>\n<p>De hecho, los reguladores y los bancos centrales lo sab\u00edan todo. Disfrutaron de pleno acceso a los modelos de negocio de los bancos. Pod\u00edan ver claramente que estos modelos de negocio no sobrevivir\u00edan a la combinaci\u00f3n de aumentos significativos de las tasas de inter\u00e9s a largo plazo y una huida repentina de los depositantes. Y, sin embargo, no hicieron nada. \u00bfPor qu\u00e9? \u00bfUna explicaci\u00f3n es que no pudieron prever una estampida en p\u00e1nico de los grandes depositantes y, por lo tanto, sin seguro? Tal vez. Sin embargo, la verdadera raz\u00f3n por la que los bancos centrales no hicieron nada cuando se enfrentaron a los fr\u00e1giles modelos de negocio de los bancos bajo su \u00e1mbito es a\u00fan m\u00e1s preocupante: lo que hab\u00eda inducido los fr\u00e1giles modelos de negocio de los bancos era la respuesta de los bancos centrales al colapso financiero de 2008. \u00a1Y lo sab\u00edan!<\/p>\n<p>La pol\u00edtica posterior a 2008, de nuestros estados, aplicada simult\u00e1neamente en Europa y Estados Unidos, de dura austeridad para la mayor\u00eda y \u00absocialismo de estado\u00bb para los banqueros tuvo dos efectos que conformaron el capitalismo financiarizado de los \u00faltimos catorce a\u00f1os. En primer lugar, envenen\u00f3 el dinero de Occidente. En concreto, asegur\u00f3 que no hubiera ya una sola tasa de inter\u00e9s nominal (por ejemplo, un 3,6 %) capaz de restablecer el equilibrio entre la demanda y la oferta de dinero y, al mismo tiempo, evitar una ola de quiebras bancarias. En segundo lugar, los banqueros occidentales asumieron que, si y cuando la inflaci\u00f3n volviera a levantar su fea cabeza, los bancos centrales aumentar\u00edan las tasas de inter\u00e9s con una mano mientras los rescatar\u00edan con la otra, ya que era de conocimiento p\u00fablico que no exist\u00eda una tasa de inter\u00e9s \u00fanica que lograse tanto la estabilidad de los precios como la estabilidad del sector financiero. \u00a1Lo cual es, por supuesto, precisamente lo que estamos presenciando ahora!<\/p>\n<p>Frente al duro dilema entre frenar la inflaci\u00f3n y salvar a los bancos, los venerables comentaristas hacen un llamamiento a los bancos centrales para que hagan ambas cosas: continuar aumentando las tasas de inter\u00e9s mientras contin\u00faan con la pol\u00edtica de socialismo para los banqueros despu\u00e9s de 2008, que es la \u00fanica pol\u00edtica que puede, en igualdad de condiciones, evitar que los bancos quiebren uno tras otro. Esta estrategia de apretar la soga monetaria alrededor del cuello de la sociedad mientras se prodiga rescates del sistema bancario es la \u00fanica forma en que las autoridades pueden servir simult\u00e1neamente a los intereses de la clase de acreedores-rentistas y de los bancos. Tambi\u00e9n es una forma segura de condenar a la mayor\u00eda a un sufrimiento innecesario (a causa de unos precios evitablemente altos y un desempleo prevenible), mientras, al mismo tiempo, siembra las semillas de la pr\u00f3xima conflagraci\u00f3n bancaria.<\/p>\n<p>No lo olvidemos, siempre hemos sabido que los bancos no fueron dise\u00f1ados para ser seguros y que, juntos, constituyen un sistema bancario constitucionalmente incapaz de cumplir con las reglas de un mercado que funcione bien. El problema es que, hasta ahora, no ten\u00edamos alternativa: los bancos eran el \u00fanico medio de canalizar el dinero a la gente, a trav\u00e9s de sus cajeros, sucursales, cajeros autom\u00e1ticos, etc. Esa falta de alternativas hizo a la sociedad reh\u00e9n de una red de bancos privados que monopolizaban las funciones de sistema de pagos, almac\u00e9n de ahorros y fuente de cr\u00e9dito. Sin embargo, hoy en d\u00eda, la tecnolog\u00eda nos ha proporcionado una alternativa espl\u00e9ndida.<\/p>\n<p>Imagine que el banco central proporciona a todos una billetera digital gratuita, efectivamente una cuenta bancaria gratuita con intereses a la tasa de un d\u00eda del banco central. Dado que el sistema bancario actual funciona como un c\u00e1rtel antisocial, el banco central tambi\u00e9n podr\u00eda utilizar la moderna tecnolog\u00eda digital basada en la nube para proporcionar transacciones digitales gratuitas y almacenamiento de ahorros para todos, y que sus ingresos netos sirvan para pagar bienes p\u00fablicos esenciales. Liberados de la compulsi\u00f3n de mantener el dinero en un banco privado, y de pagar a la fuerza para realizar transacciones utilizando su sistema, las personas ser\u00edan libres de elegir si desean utilizar instituciones financieras privadas que ofrecen intermediaci\u00f3n de riesgos entre ahorradores y prestatarios cuyo dinero, sin embargo, est\u00e1, con total seguridad, en el libro mayor del banco central.<\/p>\n<p>Es este punto de mi propuesta el que provocar\u00e1 el rechazo de la hermandad criptogr\u00e1fica, que me acusar\u00e1 de defender un banco central\u00a0<em>Gran Hermano<\/em>\u00a0que vea y controle cada transacci\u00f3n que hacemos. Dejando a un lado su impresionante hipocres\u00eda, d\u00edas despu\u00e9s de que exigieran al banco central un rescate inmediato de sus banqueros de Silicon Valley, perm\u00edtanme se\u00f1alar que el Tesoro y otros \u00f3rganos del estado ya tienen acceso a cada transacci\u00f3n nuestra. De hecho, la privacidad podr\u00eda salvaguardarse mejor si las transacciones se concentraran en el libro mayor del banco central bajo la supervisi\u00f3n de algo as\u00ed como un Jurado de Supervisi\u00f3n Monetario compuesto por ciudadanos seleccionados al azar y expertos procedentes de una amplia gama de profesiones.<\/p>\n<p>En resumen, ha llegado el momento de llegar a una conclusi\u00f3n inevitable: el sistema bancario que damos por sentado es irreparable. Esa es la mala noticia. Pero hay buenas noticias. Ya no necesitamos confiar, al menos no de la forma en que lo hemos hecho hasta ahora, en ninguna red privada de bancos, desestabilizadora y sedienta de rentas. Ha llegado el momento de hacer estallar un sistema bancario irreparable que solo sirve a los propietarios y accionistas a expensas de la mayor\u00eda.<\/p>\n<p>Los mineros del carb\u00f3n han descubierto de la manera m\u00e1s dura que la sociedad no les debe un subsidio permanente por da\u00f1ar el planeta. Es hora de que los banqueros hagan un descubrimiento similar.<\/p>\n<\/div>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>Yanis Varoufakis (Sin permiso, 24-5-23) &nbsp; El sistema bancario que damos por sentado no tiene arreglo. La buena noticia es que ya no necesitamos depender de ninguna red de bancos privada, a la b\u00fasqueda de rentas y socialmente desestabilizadora. Al menos no de la manera que la hemos necesitado hasta ahora. 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